La gestion de trésorerie : un facteur clé pour une stabilité financière et une croissance durable de l’entreprise

À première vue, la gestion de trésorerie peut sembler se limiter à la supervision des finances d’une entreprise. Mais il y a bien plus à prendre en considération.

Le département de la trésorerie d’une entreprise est chargé de gérer les flux de trésorerie, d'assurer la liquidité et d'évaluer les risques, en d'autres termes, d'optimiser ce que l'entreprise fait avec sa trésorerie.

Il est donc nécessaire de trouver un équilibre. Ce qui n’est pas toujours évident. 

L'équipe de trésorerie veille à ce que l'entreprise dispose des liquidités nécessaires pour couvrir les dépenses quotidiennes, tout en optimisant l'utilisation de tout excédent pour générer un rendement. 

Mais cet argent doit également rester facilement disponible au cas d'imprévus à court terme. Les services de trésorerie doivent également évaluer les risques potentiels lorsqu’ils déterminent où investir les liquidités excédentaires. 

Ces stratégies sont nécessaires pour garantir la stabilité financière et la croissance durable des entreprises. Une bonne gestion de la trésorerie aide les entreprises à réagir à une période économique incertaine. 

En gérant la trésorerie de manière stratégique, les équipes renforcent la résilience financière, ce qui permet de garder un avantage sur la concurrence.

Alors que les grandes entreprises peuvent disposer d’un service de trésorerie, au sein de petites entreprises, cette fonction relève généralement du service financier, aux côtés de la comptabilité et du département des finances. Mais quelle que soit la taille de votre entreprise, comprendre l’importance de la trésorerie et son lien avec la gestion des flux de trésorerie est un élément clé pour une réussite commerciale.

La trésorerie, moteur de la liquidité : pourquoi le cash est essentiel.

La liquidité permet à une entreprise de faire face à ses obligations financières à court terme comme le paiement des employés à une date fixe chaque mois, le règlement des factures des fournisseurs et le paiement des tarifs professionnels. Même si ces obligations sont généralement payées à l’aide de liquidités facilement disponibles, les liquidités comprennent également des capitaux qui peuvent être rapidement convertis en espèces. Cela comprend les comptes clients, les actions, les investissements à court terme, l'épargne d'entreprise et parfois le crédit ou le crédit pré-approuvé. 

L'une des principales missions du département de la trésorerie est de maintenir un niveau de liquidité suffisant pour les lignes de crédit et les réserves d'urgence afin de pouvoir couvrir, sans problème, les coûts imprévus.

Les entreprises doivent maintenir une bonne liquidité pour mener à bien leurs opérations quotidiennes. L’établissement de liquidités permet également de :

• Maintenir la continuité des activités : garantir des opérations commerciales ininterrompues, même en période économique incertaine, comme les ralentissements des marchés et les récessions. 

• Investir dans des opportunités de croissance : disposer de liquidités aide les entreprises à investir dans de nouvelles ressources ou à développer leur activité. 
• Développer la confiance et la crédibilité : payer les factures et les salaires à temps permet d'établir la confiance auprès des employés, des investisseurs, des fournisseurs et des créanciers. 

D’un autre côté, une mauvaise gestion des liquidités peut entraîner une série de problèmes pour l’entreprise, comme :

• Augmenter les coûts financiers: sans liquidités, les entreprises pourraient être contraintes de recourir à des lignes de crédit à taux d'intérêt élevé ou de vendre des actions à des prix inférieurs à leur valeur réelle.
• Entacher la réputation de l’entreprise : les paiements manqués peuvent créer un manque de confiance envers les fournisseurs ou les créanciers. Payer les employés en retard peut entraîner une augmentation du turnover et nuire à votre marque.
• Perturber les opérations: les paiements manqués ou en retard peuvent interrompre ou perturber les opérations. 

Si aucune action n'est mise en place, ces problèmes peuvent augmenter le risque d’insolvabilité, même pour les entreprises qui réalisent de bons bénéfices. 

Mis à part les liquidités, les services de trésorerie doivent également équilibrer les entrées et les sorties de trésorerie, afin de garantir qu'il y ait toujours suffisamment de fonds pour couvrir les dépenses. 

Une bonne gestion des flux de trésorerie implique de prévoir le montant des liquidités disponibles qui sera nécessaire à l'avenir, en fonction des revenus et des dépenses prévus. 

Cela inclut également l’alignement des calendriers de paiement, afin que les dépenses sortant ne soient pas dues avant les fonds entrants. 

« Prévoir les soldes de trésorerie est stressant. Si vous ne disposez pas de suffisamment de liquidités, les paiements seront rejetés, mais vous devez également vous demander s’il y a suffisamment de liquidités sur plusieurs comptes dans plusieurs banques. Et avec l’incertitude, il est très difficile de prévoir.
Amit Kahana, responsable du crédit, Pleo. 

Mais les services de trésorerie ne sont pas seulement responsables de la gestion des flux de trésorerie et du maintien des liquidités, ils doivent également identifier les risques et la manière dont ils pourraient affecter l’entreprise à l’avenir. 

Mieux gérer les risques : le rôle de la trésorerie pour garantir le succès d’une entreprise

Les risques commerciaux incluent des facteurs tels que les fluctuations des devises, les variations des taux d’intérêt, les ralentissements économiques, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, etc.  

Mais les services de trésorerie ne sont pas seulement responsables de la gestion des flux de trésorerie et du maintien des liquidités, ils doivent également identifier les risques et la manière dont ils pourraient affecter l’entreprise à l’avenir. 

Mieux gérer les risques : le rôle de la trésorerie pour garantir le succès d’une entreprise

Les risques commerciaux incluent des facteurs tels que les fluctuations des devises, les variations des taux d’intérêt, les ralentissements économiques, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, etc.  

Pour réduire les risques, il est important de collecter un maximum d’informations en temps réel concernant les flux de trésorerie entrants et sortants, les liquidités et les budgets. 

Grâce à ces données, il devient possible de simuler divers scénarios de risques et d’évaluer si l’entreprise dispose de la résilience nécessaire pour y faire face.

« L’incertitude sera toujours là. Le département de la trésorerie doit comprendre ce que possède l’entreprise, quelles directions prendre et quels sont les risques, puis tester tout cela avec les données dont l’entreprise dispose.
— David McHenry, responsable du conseil produit, HSBC. 

Un autre aspect important de la gestion de la trésorerie est le fonds de roulement, l'équilibre entre les courants actifs et passifs d'une entreprise. L’objectif est de créer un fonds de roulement positif, qui peut être utilisé pour couvrir les paiements immédiats et investir dans la croissance. D’un autre côté, un fonds de roulement négatif est une indication qu’une entreprise pourrait ne pas être en mesure de faire face à ses dépenses quotidiennes. 

Mais créer un fonds de roulement positif est un exercice d’équilibre. Le département de la trésorerie doit s'assurer que l'entreprise dispose de suffisamment de fonds pour gérer l'entreprise, mais également utiliser les liquidités excédentaires pour générer un rendement. 

Le département de la trésorerie est également chargé d’optimiser les dépenses: le processus d’évaluation et d’ajustement des dépenses d’une entreprise permet de maximiser la valeur. Cependant, l’optimisation des dépenses va bien au-delà de la simple réduction des coûts. Il s’agit d’obtenir une visibilité en temps réel sur toutes les dépenses. 

L'optimisation des dépenses peut être obtenue à l'aide de différentes stratégies, notamment l'utilisation de données pour identifier les tendances ou les problèmes, l'exploitation de la technologie pour analyser les données de dépenses et l'examen régulier des stratégies de dépenses pour s'assurer qu'elles correspondent à la fois aux conditions actuelles du marché et aux objectifs de l'entreprise. 

L’utilisation de ces stratégies pour optimiser les dépenses aide les services de trésorerie à bénéficier de différents types d’avantages :

• Marges bénéficiaires améliorées
• Flux de trésorerie et liquidité améliorés 
• Investissement accru dans la croissance et l’innovation 

Pour plus de détails, regardez notre webinaire : L'avenir de l'efficacité financière : libérer le pouvoir de l'optimisation des dépenses.

Comment la trésorerie permet-elle le succès d’une entreprise ?

La trésorerie permet d’encourager la réussite d’une entreprise. Mais pour atteindre cet objectif, les services de trésorerie ont beaucoup à faire, notamment assurer la liquidité, gérer les risques et prendre des décisions stratégiques qui contribuent à renforcer la résilience de l'entreprise. 

Grâce aux outils Pleo vous pouvez mieux gérer votre trésorerie, vos liquidités, garder le contrôle de vos dépenses et optimiser vos finances, le tout à partir d'une seule plateforme facile à utiliser.