Verborgene Chancen: Warum Treasury neu aufgestellt werden sollte

Mit dem Wachstum eines Unternehmens werden auch die Finanzen komplexer. Konkret haben 70 % der befragten Unternehmer:innen im CFO-Playbook 2025 angegeben, dass Treasury eine immer wichtiger Rolle einnimmt. Vor allem dann, wenn das Geschäft wächst und dadurch die Finanzen komplizierter werden.

Das ist gut und zeigt, dass die überwiegende Mehrheit der Unternehmen Treasury in ihrer Funktion als effektiv wahrnimmt. Das sollte heißen, dass die Finanzen in Unternehmen reibungslos laufen und es keinen Verbesserungsbedarf gibt – oder?

Tja, wenn es nur so einfach wäre.

Flexibilität ist im aktuellen Business von entscheidender Bedeutung. Das gilt auch für finanzielle Flexibilität: Zukunftsprognosen sind wichtiger denn je – und doch zeigt unser Report, dass viele Unternehmen in Bezug auf ihre Finanzen noch immer im Dunkeln tappen.

Viele Unternehmen sind sich nicht sicher, ob sie über die Informationen verfügen, die sie wirklich benötigen. Sie sind sich unklar, ob kluge Entscheidungen für schnelles Handeln getroffen werden können, wenn finanzielle Schwierigkeiten auftreten. Und sie sind sich auch nicht sicher, wie bei manuellen Zahlungen menschliche Fehler wirksam vermieden werden können.

Diese Zahlen verdeutlichen ein Problem: Die Finanzlandschaft verändert sich, aber die Rolle des Treasury hat nicht Schritt gehalten. Wenn Unternehmen eine bessere Finanzstrategie und Agilität entwickeln möchten, dann muss sich auch das Treasury weiterentwickeln.

Aber wie macht man das? Genau das werden wir uns in diesem Artikel näher ansehen.

Klassisches Treasury reicht nicht mehr – was ist jetzt zu tun?

Die herkömmliche Finanzverwaltung – und auch Treasury – stützt sich auf manuelle Prozesse, Tabellenkalkulationen und isolierte Daten. Diese Vorgehensweise hat sich jahrelang etabliert und auch lange Zeit funktioniert – warum sollte dann überhaupt etwas verändert werden?

Leider sind diese Methoden nicht mehr ausreichend, schon gar nicht in der heutigen sich schnell verändernden Finanzwelt. Anstatt nur die „Arbeit zu erledigen“, entstehen einige Herausforderungen. Die Effizienz und Echtzeit-Entscheidungsfindung für moderne Unternehmen wird eingeschränkt, am häufigsten durch:

• Ineffizienz: Kein Weg führt daran vorbei – manuelle Prozesse sind und bleiben zeitaufwendig. Das Treasury verbringt dadurch sehr viel Zeit mit Dateneingabe und -abgleich als auch umfangreicher Berichterstattung. Wertvolle Zeit, die möglicherweise auch für eine strategische Finanzplanung von Nutzen sein könnte.
• Menschliche Fehler: Der Einsatz von Tabellenkalkulationen – die für Cashflow-Prognose, Risikomanagement und -abgleich verwendet werden – erhöht die Wahrscheinlichkeit menschlicher Fehler. Eine Fehleinschätzung reicht bereits, und schon verbringen Sie noch mehr Zeit mit fehlerhaften Liquiditätsplanungen oder müssen sich mit Compliance-Fragen beschäftigen.
• Isolierte Daten: Zusätzlich ist das traditionelle Treasury häufig mit fragmentierten Daten und Datensilos konfrontiert, da Daten oft über verschiedene Bankkonten, ERP-Systeme und Finanzplattformen verteilt sind. Das macht es äußerst schwierig, ein klares Gesamtbild von Liquidität und Risiko zu erhalten.

70 % der Unternehmen geben an, dass die Rolle des Treasury mit zunehmendem Geschäftswachstum immer wichtiger wird (Das CFO-Playbook 2025; Sapio Research, Umfrage 2024–2025). Darum ist es umso wichtiger, dass die Treasury innerhalb Unternehmen effektiv bleibt.

Zum Glück bestätigt die Mehrheit von Unternehmen, dass ihr Treasury effektiv ist. Auf Papier klingt das großartig. Wenn wir uns diese Ergebnisse etwas genauer ansehen, zeigt das Vertrauen in die Finanzverwaltung eine ganz andere Seite.

Unser Report zeigt unter anderem:

• 42 % der Unternehmen sind nicht sicher, ob sie über genügend Transparenz verfügen, um fundierte Entscheidungen zu treffen und auf wichtige Finanzereignisse reagieren zu können.
• 42 % der Unternehmen sind nicht sicher, dass sie über alle notwendigen Informationen verfügen, um überwiegend Kontrolle über Cashflow und Finanzen zu behalten.
• 46 % der Unternehmen sind sich nicht sicher, ob sie menschliche Fehler bei manuellen Zahlungen vermeiden können.

Diese Vertrauenslücken zeigen klar, dass einiges verbessert werden kann. Es gibt Entscheidungsträger:innen im Treasury von Unternehmen, deren Potenzial oft wegen manuellen Prozessen und mangelnder Transparenz leidet. Es ist an der Zeit, etwas zu verändern.

Warum sollte Treasury modernisiert werden?

Jede Geschäftsfunktion hat das Potenzial, Wert zu schaffen. Aber wenn sie in der Vergangenheit und klassischen Abläufen feststeckt, werden diese höchstwahrscheinlich gar nicht erkannt werden. Das kann auch die Finanzverwaltung betreffen.

Treasury hat viel zu bieten, vor allem wenn Bereiche wie Cashflow-Transparenz, Prognosen und Entscheidungsfindung verbessert werden sollen. Dieses Potenzial war (und ist) in vielen Unternehmen allerdings noch wegen veralteter Prozesse verschüttet.

„Wenn Unternehmen eine bessere Finanzstrategie und Agilität entwickeln wollen, müssen sie ihr Treasury weiterentwickeln. Entscheidungsträger:innen verschwenden dadurch ihre Zeit nicht mehr mit manuellen Aufgaben – sie können Ausgabemuster erkennen und dafür sorgen, dass Liquiditätsreserven besser genutzt werden. Je früher Unternehmen ihre Mitarbeiter:innen mit den richtigen Tools ausstatten, desto schneller werden sie Ergebnisse bemerken.“
— Amit Kahana, Head of Credit, Treasury and Cash Management

Genau dafür wollen wir uns einsetzen: Modernes Treasury in Unternehmen sollte die nötige Priorität bekommen.

Wir haben bereits angesprochen, dass fragmentierte Daten und Datensilos eine große Herausforderung für Treasury-Teams sind. Ohne einen zentralen Cashflow-Überblick haben Unternehmen mit allem zu kämpfen, von verspäteten Einblicken in die Liquidität bis hin zu suboptimalen Kredit- oder Investitionsentscheidungen. Ein mangelhafter Einblick in Daten macht eine genaue Berichterstattung schwierig bis unmöglich. Kurz gesagt, fragmentierte Daten können zu einer großen Hürde werden.

Modernisiertes Treasury verbessert durch:

• Echtzeit-Dashboards: Als zentrale Quelle erhalten Sie optimale Transparenz über alle Bargeldbestände, Konten und Transaktionen. Sie müssen sich keine Sorgen mehr machen, dass Informationen zwischen Konten und Plattformen verloren gehen.
• Automatisierter Abgleich: Durch die Zusammenführung von Cashflow-Daten aus mehreren Quellen geht weniger Zeit für manuelle Tätigkeiten verloren.
• Verbessertes Risikomanagement: Anstatt sich darum zu bemühen, mit Finanzereignissen Schritt zu halten, sind Treasury-Teams in der Lage, Liquiditätslücken vorhersehen und Strategien proaktiv anzupassen.

Nutzen Sie diese Vorteile, die Ihnen Technologie bietet – und es gibt noch weitere.

Eine Power-Kombi: Technologie und Treasury

Das Treasury kann durch die Einführung von Technologie und Automatisierung viel gewinnen. Hier sind drei Bereiche, in denen Technologie einen Unterschied für modernes Treasury macht:

1. Verbesserte Prognosen

Genaue Prognosen sind für ein effektives Liquiditäts- und Risikomanagement von entscheidender Bedeutung. Konventionelle Prognosen basieren jedoch meist auf Tabellenkalkulationen und historischen Daten, die veraltet oder ungenau sind.

So hilft Technologie:

• KI und maschinelles Lernen helfen Ihnen, große Datensätze zu analysieren, um genauere Cashflow-Prognosen zu erstellen.
• Tools zur Szenarioplanung ermöglichen es Treasury-Teams, unterschiedliche Marktbedingungen zu modellieren und deren Auswirkungen zu bewerten.
• Automatisierte Datenintegration stellt sicher, dass Prognosen auf Echtzeit-Finanzdaten basieren und dadurch zuverlässiger sind.

2. Weniger menschliche Fehler

Je mehr manuelle Prozesse, desto höher die Wahrscheinlichkeit, dass Sie mit kostspieligen Fehlern zu tun haben. Diese Fehler können von Fehlkalkulationen in Cashflow-Berichten bis hin zu Fehlern bei Zahlungen und Abstimmungen reichen.

Technologie hilft durch:

• Automatisierung verringert die Abhängigkeit von der manuellen Dateneingabe und minimiert das Fehlerrisiko.
• Integrierte Validierungstools und -kontrollen helfen, Anomalien zu erkennen, bevor sie zu finanziellen Falschangaben führen.
• Audit Trails und Compliance-Überwachung tragen dazu bei, die Genauigkeit und Transparenz der Vorschriften sicherzustellen.

3. Schnellere Entscheidungsfindung

In einem volatilen Wirtschaftsumfeld müssen Treasury-Teams schnell reagieren. Vor allem in Bezug auf sich ändernde Bargeldbeständen oder bei Marktschwankungen ist dies von hoher Priorität. Aber das ist alles andere als einfach, wenn sie sich auf veraltete Prozesse verlassen müssen.

Mit Technologie erhält die Finanzabteilung:

• Echtzeitanalysen, die einen sofortigen Einblick in Finanzdaten bieten und schnellere Reaktionen ermöglichen.
• KI-gestützte Erkenntnisse, um Trends zu erkennen und Working-Capital-Strategien zu optimieren.
• Automatisierte Arbeitsabläufe, die Genehmigungen und Zahlungsabwicklung optimieren und Verzögerungen reduzieren.

Bei der Modernisierung des Treasury dreht sich nicht alles nur um Effizienz, auch eine strategische Transformation ist von Bedeutung.

Mit Bargeldtransparenz in Echtzeit, fortschrittlichen Prognosen und Automatisierung können Treasury-Teams vom reaktiven Cash-Management zur proaktiven finanziellen Entscheidungsfindung übergehen. Dadurch werden Sie zu Entscheidungsträger:innen, die jedes moderne Unternehmen dringend benötigt.

4 Schritte zur Weiterentwicklung Ihres Treasury

Nachdem wir bereits besprochen haben, wie wichtig die Veränderung für Treasury ist, werfen wir jetzt einen genaueren Blick auf konkrete Handlungsschritte. Diese Schritte können Sie setzen, um Ihr Treasury weiterzuentwickeln und sicherzustellen, dass wichtiges Potenzial nicht in veralteten Prozessen verloren geht.

1. Setzen Sie auf ein konsolidierendes Tool

Wir haben es schon einmal gesagt – und möchten es nochmal betonen: Fragmentierte Finanzdaten, die über mehrere Banken, ERP-Systeme und Tabellenkalkulationen verteilt sind, sind eines der größten Hindernisse für Treasury-Teams. Der Schlüssel zur Lösung dieses Problems ist die Konsolidierung von Tools in einem einzigen, integrierten System.

Sie können dies realisieren durch:

• Treasury-Management-Systeme (TMS)
• Enterprise Resource Planning (ERP)-Integrationen
• Cloudbasierte Finanzanalysetools

Durch die Konsolidierung erhalten Sie ein einziges Dashboard, das alle globalen Konten, Transaktionen und Prognosen an einem Ort anzeigt. Sie erhalten Transparenz, können dadurch bessere Entscheidungen treffen und Ihre Berichte sind sowohl genau als auch konform.

2. Automatisieren Sie manuelle Prozesse

Traditionelles Treasury ist stark auf Tabellenkalkulationen und manuelle Abstimmungen angewiesen – und ist gleichzeitig die Ursache vieler Ineffizienzen und Fehler. Genau an dieser Stelle kommt Automatisierung ins Spiel. Sie verbessert nicht nur die Genauigkeit, sondern schafft auch Zeit für strategischere Aktivitäten innerhalb des Teams.

Automatisierung ist hilfreich für:

• Bargeldabgleich: Der automatisierte Abgleich von Transaktionen über mehrere Konten reduziert Fehler und Betrugsrisiken.
• Zahlungsabwicklung: Straight-Through-Processing (STP) reduziert Verzögerungen und verbessert die Kontrolle über ausgehende Zahlungen.
• Prognose und Berichterstattung: KI-gestützte Tools können Erkenntnisse in Echtzeit generieren. Statische Berichte gehören der Vergangenheit an.

Diese Vorteile beschleunigen Ihre Prozesse und geben Ihrem Treasury-Team die Freiheit, sich auf strategische Initiativen statt auf Verwaltungsaufgaben zu konzentrieren. Gleichzeitig reduzieren Sie auch Fehler und Betrugsrisiken.

3. Konzentrieren Sie sich auf finanzielle Agilität

Im heutigen Business-Alltag ist finanzielle Flexibilität von entscheidender Bedeutung. Modernes Treasury muss in der Lage sein, sich an wirtschaftliche Volatilität, Zinsänderungen und Währungsschwankungen anzupassen. Finanzielle Agilität ermöglicht es dem Treasury, rasch – und auf einer konkreten Grundlage von Echtzeitdaten und Marktbedingungen – zu reagieren.

Folgendes können Sie tun, um dies zu erreichen:

• Finanzszenarien simulieren: Verwenden Sie datengesteuerte Modelle, um verschiedene finanzielle Ergebnisse zu simulieren und Störungen zu planen.
• Liquiditätsoptimierung: Stellen Sie sicher, dass die Liquidität über mehrere Konten und Währungen hinweg optimiert ist.
• Management von Währungsrisiken: Nutzen Sie automatisierte Tools, um Währungs- und Kursrisiken effektiv zu verwalten.

Durch diese Maßnahmen wird das Treasury proaktiv, die Risiken vorhersieht und Chancen nutzt, anstatt nur auf Herausforderungen zu reagieren.

Mehr lesen: Finanzen auf der Überholspur: Agilität in einer unsicheren Wirtschaft meistern

4. Messen Sie die Wirksamkeit (auf eine neue Weise)

Viele Treasury-Teams konzentrieren sich immer noch auf veraltete Kennzahlen, die die Auswirkungen der Modernisierung nicht vollständig erfassen können. Anstatt nur Kassenbestände und Kosteneinsparungen zu verfolgen, sollte die Treasury-Leistung auch aus einer strategischen Perspektive bewertet werden.

Neue KPIs und Metriken liefern neue Erkenntnisse, wie zum Beispiel:

• Cash-Conversation-Cycle (CCC): Könnte auch als „Geldumschlagsdauer“ bezeichnet werden und berechnet, wie effizient Bargeld durch das Unternehmen fließt
• Return-on-Liquidity (ROL): Bemisst die Wirksamkeit kurzfristiger Geldanlagen
• Kosten-Wert-Verhältnis des Treasury: Messung der Kosten von Treasury-Tätigkeiten im Vergleich zu ihrem Beitrag zum Geschäftswachstum
• Entscheidungsgeschwindigkeit in Echtzeit: Zeigt die Dauer auf und wie schnell das Treasury auf neue Daten und Erkenntnisse reagieren kann

Wenn der Fokus von der reinen Kostensenkung auf eine allgemeine Wertschöpfung gelenkt wird, können Treasury-Teams eine strategische Rolle einnehmen. Dadurch können Sie den Geschäftserfolg proaktiv fördern und erfolgreiche Aktivitäten mithilfe von geeignetem KPIs belegen.

Treasury neu gestalten: Fehler, die es zu vermeiden gilt

Einen neuen Weg einzuschlagen, ist eine Sache. Hürden auf diesem Weg zu vermeiden, ist eine weitere Herausforderung. Und vielleicht vermuten Sie es bereits: Es gibt einige Stolpersteine – oder vielleicht sogar mehr, als gedacht.

Hier sind die häufigsten Fehler, auf die Sie achten sollten:

• Keine individuelle Konfiguration (oder sich auf Einheitslösungen verlassen):Viele Unternehmen implementieren ein TMS (Treasury Management System) oder andere Finanztools, ohne sie an ihre spezifischen Bedürfnisse anzupassen. Standard- und Einheitslösungen bieten zwar einen breiten Funktionsumfang, berücksichtigen jedoch meistens keine individuellen Geschäftsstrukturen, branchenspezifische Risiken oder regionale Compliance-Anforderungen.
  
  Lösung: Wählen Sie flexible, konfigurierbare Treasury-Tools, die API-Integrationen, modulare Add-ons und Anpassungen an Ihr Unternehmen, Ihren Standort und Ihre Branche ermöglichen.
• Die Bedeutung von Prognosen werden unterschätzt: Treasury-Teams konzentrieren sich oft auf das tägliche Cash-Management, schaffen es jedoch nicht, robuste Prognosemodelle zu erstellen – und ohne genaue Prognosen riskieren Sie alles, von Liquiditätsengpässen bis hin zu verpassten Investitionsmöglichkeiten.
  
  Lösung: Nutzen Sie KI-gesteuerte Prognosetools, die historische Daten, Echtzeittransaktionen und externe Marktbedingungen analysieren, um dynamische, szenariobasierte Prognosen bereitzustellen.
  
  
• Vernachlässigung der Talente: Bei der Modernisierung des Treasury geht es nicht nur um Technologie – es braucht auch ein kompetentes Team, das Daten interpretieren, finanzielle Risiken verwalten und strategische Initiativen vorantreiben kann. Wenn Sie Ihre Mitarbeiter:innen nicht weiterbilden oder keine Talente mit dem richtigen Fachwissen einstellen, können Ihre Teams nicht mithalten. Sie laufen dadurch Gefahr, von Ihren Mitbewerber:innen überholt zu werden.
  
  Lösung: Investieren Sie in die Schulung Ihrer vorhandenen Mitarbeiter:innen, rekrutieren Sie Treasury-Mitarbeiter:innen mit digitalem Fachwissen und fördern Sie eine Kultur des kontinuierlichen Lernens. Vor allem Bereiche wie Datenanalyse, Automatisierung und Risikomanagement sollten fokussiert werden.
  
  
• Schlechte Stakeholder:innen-Kommunikation: Das Treasury existiert und wirkt nie alleine. Es wirkt sich auf Finanzen, Beschaffung, Betrieb und Unternehmensführung aus – und wird wiederum von diesen beeinflusst. Mit anderen Worten: Es sind mehrere wichtige Stakeholder:innen im Spiel. Leider scheitert die Umgestaltung des Treasury häufig wegen mangelnder Kommunikation mit diesen Stakeholder:innen.
  
  Lösung: Richten Sie klare Kommunikationskanäle ein und beziehen Sie Stakeholder:innen frühzeitig in den Prozess mit ein. Indem Sie alle Stakeholder:innen über die Änderungen und Auswirkungen Ihres Treasury am Laufenden halten, stellen Sie sicher, dass gemeinsame Geschäftsziele verfolgt werden.
  
  
• Das Liquiditätsrisiko wird unterschätzt: Viele Unternehmen konzentrieren sich auf die Transparenz des Cashflows, übersehen jedoch tiefer liegende Liquiditätsrisiken wie Marktstörungen oder plötzliche Kreditengpässe. Wenn Sie sich ohne eine solide Liquiditätsstrategie zu sehr auf kurzfristige Bargeldreserven verlassen, kann Ihr Unternehmen finanziell anfällig werden.
  
  Lösung: Implementieren Sie eine solide Liquiditätsmanagementstrategie, die Stresstests, diversifizierte Finanzierungsquellen und Notfallpläne für verschiedene Wirtschaftsszenarien umfasst.

Ein modernisiertes Treasury ist viel mehr als nur die Implementierung neuer Tools. Es erfordert eine sorgfältige Planung und Führung sowie ein umfassendes Verständnis der finanziellen Risiken und Chancen.

Mit den oben genannten vier Schritten zur Weiterentwicklung Ihres Treasury und einem Blick auf die häufigsten Fehler können Sie sich auf den besten Weg begeben. Eine reibungslose Modernisierung Ihrer Treasury-Funktion stellt sicher, dass Sie das Potenzial ideal ausschöpfen und strategische Veränderungen in Ihrem Unternehmen vorantreiben.