![Directeur financier gère le risque](https://images.prismic.io/commercial-helios/ff1f1248-7131-4acc-9428-db7231c4dcc7_5%20%20Financial%20Risk%20Management%20Strategies.png?ixlib=gatsbyFP&auto=compress%2Cformat&fit=max&w=3038&h=1279)
Maîtriser le risque financier : une priorité du DAF de PME
Au sein d’une PME, la gestion des risques financiers constitue l’une des responsabilités majeures du DAF. De la conformité financière globale au service informatique, le DAF est en première ligne pour établir et maintenir une gestion et une atténuation adéquates des risques pour l’entreprise. Quels sont les différents types de risques financiers auxquels les PME sont confrontées ? En quoi consiste le rôle du DAF dans la maîtrise du risque financier ? De quels outils dispose-t-il pour apporter sa contribution à la gestion des risques ?
1. Les risques financiers en PME
Assurer la sécurité des résultats financiers de l’entreprise est l’un des objectifs premiers du DAF. Compte tenu de son rôle accru dans l'élaboration et l'exécution de la stratégie, il est bien placé pour veiller à ce que les risques de l'entreprise soient identifiés, évalués et gérés.
1.1 Quels sont les différents types de risques financiers en PME ?
Dans le monde des affaires, toute action ou absence d'action comporte un risque et donc un coût financier. Nous vous présentons ici les différents types de risques financiers auxquels une PME peut être confrontée
1.1.1 Les risques liés à la trésorerie
Ici, nous parlons du risque de liquidité traduisant l'incapacité pour l'entreprise d'honorer ses paiements à court terme. Dans ce contexte, il peut s'agir du remboursement d'une dette bancaire, d'un paiement fournisseurs, du règlement des salaires ou de dettes fiscales. Les problèmes de trésorerie sont l'une des principales raisons entraînant les entreprises vers une situation de cessation de paiement, voire de faillite. Le DAF doit examiner en permanence la situation et les prévisions de trésorerie de l'entreprise pour éviter d'être surpris par un manque de liquidités.
1.1.2 Les risques d'endettement
Au sein de l'entreprise, l'endettement est un moyen nécessaire pour se développer. A contrario, cet endettement, mal maîtrisé, peut représenter un risque vital pour la PME. Un endettement important implique des charges d'intérêt plus élevées et donc moins d'argent disponible pour l'investissement. En raison de leur risque de défaillance plus élevé, les entreprises fortement endettées auront également plus de mal à obtenir un nouveau crédit ou de nouvelles sources de financement.
1.1.3 Les risques liés aux taux de change
Pour une entreprise opérant à l'international, le risque de change est une menace liée à la fluctuation du taux de change entre la monnaie locale et celle utilisée lors de la transaction. La gestion des risques liés aux taux de change vise principalement à préserver l'entreprise des variations non anticipées des taux de change en mettant en place diverses stratégies de couverture telles que les contrats à terme, les swaps de change, les clauses d'indexation, etc.
1.1.4 Les risques de marché
Le risque de marché se caractérise par des variations du cours des matières premières, des actions, des taux d'intérêt, des taux de change, etc. Cette incertitude liée à la volatilité des prix peut entraver la rentabilité et la capacité opérationnelle de l'entreprise. Afin de se protéger contre ce risque, l'entreprise peut opter pour une approche de couverture visant à sécuriser les prix des matières premières entre autres.
1.2 Risques financiers : les conséquences potentielles sur la santé financière de l'entreprise
Négliger les risques financiers menaçant son activité expose l'entreprise à des problèmes financiers sérieux. Ne pas prendre en compte le risque de liquidité peut la conduire dans l'incapacité de faire face à ses obligations financières à court terme. Ignorer le risque d'endettement peut étouffer la capacité d'investissement de l'entreprise et entraîner une perte financière due aux coûts d'intérêt élevés.
2. Le rôle clé du DAF dans la gestion du risque financier
Grâce à sa position au carrefour des nombreuses fonctions de l'entreprise, le DAF occupe une place privilégiée pour orchestrer efficacement la gestion des risques financiers. Cette position stratégique lui offre une vision transverse de la PME. Il est ainsi le mieux placé pour :
- identifier les risques et les classer par type de risque ;
- évaluer chaque risque en estimant la probabilité d'occurrence, le niveau de menace et les dommages potentiels ;